节日买什么礼物最划算
(郑朴捷律师专栏--2009年12月13日)

在好年景里,我们过圣诞节都会买很多的礼物。但是,今年不一样,即便11月份失业率出乎经济学家预料地下降0.2%,全国失业率还在10%。在很多州,例如加州,失业率还远高于这个百分比。经济学家一般预料失业率的问题不会立刻得到解决。在这种年景过年、花钱,就应该考虑效益。

到了圣诞季节,大家听着圣诞音乐,就会不由自主地去商店买礼物。但是,买礼物的效益是不是很高呢?宾夕法尼亚商学院的Joel Waldfogel教授10月份出版的一本书《Scroogenomics: Why You Shouldn't Buy Presents for the Holidays(吝啬鬼经济学:为什么不该在节日期间买礼物)》对这个问题有精辟的见解,很值得我们借鉴。以百货公司Nordstrom为例,根据它向政府提交的报告,即便考虑到折扣,今年的毛利率还在35%。Neiman Marcus的毛利率也在这个水准。一般来说,20%的礼物纯粹是浪费。如果今年的节日购买总值达到预期的650亿元,那么每家会花大约600元。其中,大约120元是纯粹浪费,另外160多元是零售店的利润。只有50%出头是真正价值。

要想降低浪费,我们在送礼的时候,不妨送礼券。今年,食品店里销售各种商店的折扣礼券(也就是说,90元即可以买到100元的礼券),这样,即使算上礼券的10%浪费,也可以避免那20%的浪费。在送礼时,一个很怪的事情就是大家都觉得送现金不好。其实,即使可以找到10%的礼券折扣,送礼券也不能达到现金的效果,因为现金可以在任何地方使用,而礼券则只能在某些商店。Waldfogel的论点是:我们请客的时候,不为客人点菜。那我们送礼的时候,为什么替受礼者选择商店呢?平常大家不用现金送礼,大都是因为送一个实际礼物,受礼的人会有一个惊喜。而拿到现金的人不会有这种惊喜。但是,经济不景气的确使现金礼物更加时髦。据西联汇款公司的民调,44%以上的消费者今年打算以现金作礼物,超过去年的41.9%。

其实,如果我们更仔细地想一想,就可以找到各种各样的更值当的送礼方式。例如,如果家里有小孩,那么家长可以向所有送礼的亲朋好友表明,他们希望所有的礼物都以现金或支票的方式,汇入孩子的529计划。529计划的名字来源于这个计划属于联邦法典税法的第529章(26 U.S.C. § 529),投资方式包括填一个很简单的表和写一张支票(希望得到这样礼物的家长可以将表格送给亲朋好友)。投资由州政府管理。换句话说,投资人不必费心,年底也不会收到一张1099表格。虽然529投资本金不能减免联邦所得税,但是很多州(例如加州)减免投资人的州税,而且盈利完全免税。另外,投资款在取出来作为受益人的教育开支以前,归投资人(也就是说送礼物的人)支配。换句话说,如果送礼物的人需要钱,可以将投资额取出来(政府要收10%的罚金)。觉得529计划太麻烦的家长,可以为孩子建立一个储蓄账户,然后将礼金全部存入即可。

总之,好年景里,我们有钱,浪费一点没什么。年景不好的时候,我们就要发挥聪明才智,让花出去的每一分钱都放出最大的能量。